Особенности совершения операций
с облигациями внутренних государственных валютных облигационных займов

 

 Вопрос:

    Опишите, пожалуйста, особенности совершения операций с ОГВВЗ?
    
   

Ответ:

    В соответствии с пунктом 4 статьи 1 Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" облигации внутренних валютных облигационных займов (ОГВВЗ) являются валютными ценностями. Поскольку в соответствии с пунктом 1 статьи 3 Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" валютные ценности в РФ могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов, ОГВВЗ могут находиться в собственности и резидентов и нерезидентов.
    
    Как уже отмечалось, в соответствии со статьей 24 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" отдельные ограничения на возможность размещения и (или) обращения ОГВВЗ среди определенных лиц могут быть установлены генеральными условиями эмиссии и обращения данных ценных бумаг в соответствии со статьей 8 Федерального закона "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг". Специально Закон оговаривает возможность введения эмитентом ограничений на приобретение ценных бумаг нерезидентами. Например (что касается внешний облигационных валютных займов), по условиям выпуска облигаций внешнего облигационного займа 1996 года, осуществленного на основании постановления Правительства РФ N 1320 "О некоторых вопросах выпуска внешнего облигационного займа 1996 года", российские организации могли приобретать указанные облигации только на вторичном рынке. Напротив, генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций внешних облигационных займов РФ с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах, выпускаемых с целью урегулирования задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в лондонский клуб кредиторов, утвержденными постановлением Правительства РФ N 478 от 23 июня 2000 года, установлено, что владельцами облигаций в соответствии с законодательством РФ могут быть физические и юридические лица (пункт 4), т.е. исключений в отношении резидентов или нерезидентов не сделано. Что касается ОГВВЗ, то необходимо отметить следующее.

    В соответствии с Условиями выпуска внутреннего государственного валютного займа, утвержденными постановлением Совета Министров - Правительства РФ от 15 марта 1993 года N 222 "Об утверждении условий выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа", в целях обеспечения условий, необходимых для урегулирования внутреннего валютного долга, а также выполнения Указа Президента РФ от 7 декабря 1992 года  N 1565 "О мерах по урегулированию внутреннего валютного долга бывшего Союза ССР", в соответствии с Условиями выпуска, размещения и погашения внутреннего государственного валютного облигационного займа РФ 1996 года, утвержденными постановлением Правительства РФ от 4 марта 1996 года N 229 "Об утверждении условий выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа", ограничений на размещение и обращение ОГВВЗ не предусмотрено.
    
    В соответствии с Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций государственного валютного займа 1999 года, утвержденными постановлением Правительства РФ от 29 ноября 1999 года N 1306 "О новации облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии" в целях исполнения обязательств РФ, связанных с погашением облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии, эмитированных в соответствии с постановлением Совета Министров - Правительства РФ от 15 марта 1993 года N 222 "Об утверждении условий выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа" и постановлением Правительства РФ от 4 марта 1996 года N 229 "О выпуске облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа", владельцами облигаций в соответствии с законодательством РФ могут быть юридические и физические лица - пункт 4 Генеральных условий (ограничений в отношении резидентов или нерезидентов не сделано). Размещение ОГВВЗ, выпущенных в соответствии с указанным постановлением Правительства РФ, осуществляется на территории РФ исключительно среди держателей облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии путем обмена на добровольной и эквивалентной (по номинальной стоимости) основе. (См. также приказ Министерства финансов РФ от 28 января 2000 года N 12н "О новации облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии" и Условия эмиссии и обращения облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года, утвержденные приказом Министерства финансов РФ от 28 января 2000 года N 13н.)
         

    В соответствии со статьей 29 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" о совершенных сделках по приобретению иностранными инвесторами ОГВВЗ сторонам по сделке надлежит уведомлять Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг. Порядок уведомления ФКЦБ России о совершении указанных сделок предусмотрен информационным письмом от 30 ноября 2000 года N ИК-04/6453.
    
    Поскольку в соответствии с пунктом 4 статьи 1 Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" ОГВВЗ отнесены к числу валютных ценностей, согласно пункту 7 статьи 1 указанного Закона операции с такими ценными бумагами являются валютными операциями, которые совершаются исключительно в порядке, установленном Законом РФ "О валютном регулировании и валютном контроле".
    
    Валютные операции с ОГВВЗ следует отнести к поpтфельным инвестициям, которые согласно подпункту б) пункта 10 статьи 1 Закона РФ "О валютном  регулировании и валютном контроле" отнесены к числу валютных операций, связанных с движением капитала. Таким образом, валютные операции с ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте, подлежат совершению на территории РФ в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ.
    
    Центральным банком РФ установлен также особый порядок проведения на территории Российской Федерации операций с ОГВВЗ, выпущенными в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 7 декабря 1992 года N 1565 "О мерах по урегулированию внутреннего валютного долга бывшего Союза ССР", с постановлениями Совета Министров - Правительства РФ от 15 марта 1993 года N 222 "Об утверждении условий выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа" и от 17 мая 1993 года N 454 "О переносе срока выдачи облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа", а также с постановлением Правительства РФ от 29 ноября 1999 N 1306 "О новации облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии". В соответствии с пунктом 1 письма Банка России от 12 апреля 1994 года N 87 "О порядке осуществления на территории РФ операций с облигациями внутреннего государственного валютного облигационного займа" ОГВВЗ являются валютными ценностями и могут обращаться на территории РФ с учетом требований валютного законодательства РФ (включая требования указанного письма) без специальных разрешений Банка России. Владельцы облигаций могут передать их на хранение в организацию, имеющую лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на право осуществления депозитарной деятельности (нерезиденты не могут выполнять функции депозитариев облигаций). Внесение и прием облигаций в уставные капиталы (фонды) резидентов предприятий, организаций, учреждений (в том числе банков и иных кредитных учреждений) осуществляются без специальных разрешений Банка России. Внесение резидентами облигаций в уставные капиталы (фонды) нерезидентов осуществляется с разрешения Банка России. Вывоз из Российской Федерации облигаций в виде обособленных документов (бланков облигаций) запрещен. Денежные обязательства, возникающие в процессе обращения облигаций, должны быть выражены и оплачены в безналичном порядке в иностранной валюте; при этом в платежных документах при расчетах в иностранной валюте между резидентами должно указываться основание платежа и содержаться ссылка на указанное письмо Банка России. Денежные обязательства, удостоверенные облигацией, исполняются в долларах США.
    
    Нерезиденты ни в каких случаях не обязаны испрашивать разрешение Центрального банка РФ на совершение валютных операций; с точки зрения действующего законодательства РФ о валютном регулировании и валютном контроле для правового положения нерезидента при совершении им валютных операций в РФ градация всех валютных операций на текущие и связанные с движением капитала существенного значения не имеет.
    

    Валютные операции осуществляются путем безналичных расчетов через валютные счета резидентов и нерезидентов, открытые в уполномоченных банках. Переводы иностранной валюты могут осуществляться с валютных счетов резидентов, открытых в уполномоченных банках, на валютные счета нерезидентов, открытые как в уполномоченных банках, так и в банках за пределами РФ. Переводы иностранной валюты могут осуществляться на счета резидентов, открытые в уполномоченных банках, с валютных счетов нерезидентов, открытых как в уполномоченных банках, так и в банках за пределами РФ.
    
    При осуществлении валютных операций юридические и физические лица представляют в уполномоченный банк, обслуживающий счет, через который проводится соответствующая операция, документы, подтверждающие наличие оснований для осуществления валютных операций (далее - подтверждающие документы). Подтверждающими документами являются договоры (соглашения, контракты), заключенные путем составления одного документа, подписанного сторонами, либо путем обмена документами посредством почтовой, телеграфной, телетайпной, телефонной, электронной или иной связи, а также иные документы. Указанные подтверждающие документы могут быть предоставлены юридическими и физическими лицами в уполномоченный банк путем электронного обмена документами. В этом случае между юридическим или физическим лицом, с одной стороны, и уполномоченным банком, с другой стороны, устанавливается процедура признания аналога собственноручной подписи, а также заключается договор о порядке и условиях его использования. В случае перевода иностранной валюты со счета подтверждающие документы представляются до проведения валютной операции, а в случае поступления иностранной валюты на счет - в течение семи календарных дней со дня зачисления иностранной валюты на счет.
    
    Уполномоченный банк отказывает в списании иностранной валюты со счета резидента и нерезидента при непредставлении подтверждающих документов, а также в иных случаях, установленных Банком России.
    
    Допускается осуществление уполномоченными банками расчетов по указанным в настоящем Положении валютным операциям на сумму, не превышающую в эквиваленте 2000 долларов США по одной валютной операции, без представления подтверждающих документов. В этом случае указание на соответствующую валютную операцию должно содержаться (при переводе со счета) в расчетном документе или (в случае поступления иностранной валюты на счет) в документе (свободной формы), представляемом клиентом в течение семи календарных дней со дня зачисления иностранной валюты на счет.
    
    При осуществлении физическими лицами валютных операций на сумму, превышающую в эквиваленте 10000 долларов США по одной валютной операции, физические лица представляют в уполномоченный банк свидетельство о постановке на учет в налоговом органе.
    

    В соответствии с Инструкцией Банка России от 27 февраля 1995 года N 27 "О порядке организации работы обменных пунктов на территории РФ, совершения и учета валютно-обменных операций уполномоченными банками" физические лица-резиденты вправе без ограничений приобретать наличную иностранную валюту через обменные пункты.
    
    В соответствии с пунктом 1.33 Инструкции в обменных пунктах запрещается покупка или продажа наличной иностранной валюты или платежных документов в иностранной валюте, а также совершение других валютно-обменных операций от имени либо по поручению предприятий, учреждений и организаций (резидентов и нерезидентов).
    
    Приобретенная физическим лицом - резидентом иностранная валюта может быть зачислена им на открытый на его имя валютный счет.
    
    Порядок приобретения юридическими лицами-резидентами иностранной валюты на территории РФ урегулирован Указанием Банка России от 20 октября 1998 года N 383-У "О порядке совершения юридическими лицами - резидентами операций покупки и обратной продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ". Действие данного Указания не распространяется на операции покупки иностранной валюты на валютном рынке, совершаемые уполномоченными банками от своего имени и за свой счет. Действие Указания не распространяется также на операции покупки иностранной валюты на валютном рынке, совершаемые физическими лицами.
    
    Отметим что в соответствии с пунктом 13 данного Указания резидент не вправе осуществлять перевод иностранной валюты со своего специального транзитного валютного счета в целях покупки ценных бумаг (при этом исключение для ОГВВЗ не сделано). Резидент не вправе также осуществлять перевод иностранной валюты со своего специального транзитного валютного счета на свои другие валютные счета, за исключением случаев, установленных Банком России. В связи с этим фактически исключается возможность использования иностранной валюты, покупаемой резидентом-юридическим лицом на внутреннем валютном рынке, на цели осуществления операций с ОГВВЗ, номинированными в иностранной валюте.
    
    Таким образом, привлечение иностранной валюты в данном случае необходимо осуществлять за счет иных источников. Такими источниками могут быть собственные средства в иностранной валюте, зачисляемые на текущий валютный счет резидента после соблюдения порядка обязательной продажи части валютной выручки на внутреннем валютном рынке РФ, например средства от экспорта товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) либо привлеченные кредитные средства в иностранной валюте. Отметим, что касается кредитных средств, то действующее законодательство в области валютного регулирования и валютного контроля допускает заключение кредитных договоров как с нерезидентами (физическими и юридическими лицами), так и с резидентами (физическими и юридическими лицами), в том числе и заключение кредитных договоров с уполномоченными банками. При этом, что если кредит (заем) предоставляется на срок, не превышающий 180 дней, то в соответствии с подпунктом "б" пункта 9 статьи 1 Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" такие валютные операции должны квалифицироваться как текущие, и, соответственно, не требующие получения специального разрешения Банка России.
    

    В соответствии со статьей 7 Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" неpезиденты могут иметь счета в иностpанной валюте и в валюте РФ в уполномоченных банках. Поpядок откpытия и ведения уполномоченными банками счетов неpезидентов в иностpанной валюте и в валюте РФ устанавливает Центpальный банк РФ.
    
    Что касается счетов нерезидентов в иностранной валюте в уполномоченных банках, то необходимо принять во внимание раздел 5 Инструкции Госбанка СССР от 30 октября 1986 года N 28 "Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР", которая подлежит применению в настоящее время в части, не противоречащей более позднему законодательству РФ. В соответствии с указанной инструкцией нерезиденты могут открывать в уполномоченных банках счета в иностранной валюте. Источниками валютных средств на указанных счетах могут быть:
    
    а) средства, переведенные, вывезенные или пересланные из-за границы (в соответствии с пунктом 1 статьи 8 Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" неpезиденты имеют пpаво без огpаничения пеpеводить, ввозить и пеpесылать валютные ценности в РФ (в том числе и иностранную валюту) пpи соблюдении таможенных пpавил);
    
    б) поступления от резидентов и нерезидентов за реализуемые на территории СССР товары и услуги;
    
    в) средства, поступающие в погашение обязательств перед владельцами счетов (в том числе и в погашение обязательств по операциям купли и продажи ценных бумаг российских эмитентов, номинированных в иностранной валюте);
    
    г) проценты, уплачиваемые уполномоченными банками;
    
    д) поступления со счетов других нерезидентов в уполномоченных банках;
    
    е) поступления от инвестиций на территории СССР.
    
    Следует также отметить, что источником средств на валютных счетах нерезидентов могут служить операции от покупки иностранной валюты на территории РФ за рубли. В соответствии с пунктом 2 статьи 8 Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" неpезиденты имеют пpаво пpодавать и покупать иностpанную валюту за валюту Российской Федеpации в поpядке, устанавливаемом Центpальным банком РФ. В настоящее время указанный порядок урегулирован Инструкцией Банка России от 12 октября 2000 года N 93-И "О порядке открытия уполномоченными банками банковских счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации и проведения операций по этим счетам".
    
    Поступления иностранной валюты на счета резидентов от резидентов и нерезидентов от операций с ОГВВЗ в соответствии с Инструкцией Центрального банка РФ от 29 июня 1992 года N 7 "О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации" не подпадают под порядок обязательной продажи резидентами части валютной выручки на внутреннем валютном рынке.

А.Е.Смирнов,
главный специалист ЗАО "Юридический центр
"Северо-Западный регион",
тел.324-66-75, тел./факс 176-78-64

17 июня 2002 года N Ю2012