Прямая и обратная сделки купли-продажи эмиссионных ценных бумаг

 Вопрос:                                                          

    
    Являются ли для целей налогообложения налогом на прибыль операциями РЕПО две сделки купли-продажи ценных бумаг, где в соответствии с прямой сделкой контрагент приобретает определенное количество ценных бумаг? Причем в договоре оговорены существенные условия обратной сделки - срок, то же количество ценных бумаг, что и при прямой сделке.
    
                             

 Ответ:                                                         

 
    В соответствии с пунктом 1 статьи 282 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) под операциями РЕПО понимаются сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки.
    
    В целях Налогового кодекса Российской Федерации срок, на который заключаются сделки РЕПО, не должен превышать 6 месяцев. При этом сделка может быть пролонгирована на срок, не превышающий количество дней от даты исполнения сделки по условиям ее заключения до конца отчетного периода.
    
    Операция РЕПО не меняет цену приобретения ценных бумаг и размер накопленного процентного (купонного) дохода на дату первой части РЕПО в целях налогообложения доходов от последующей их реализации после обратной покупки ценных бумаг по второй части РЕПО.
    
    Обязательства по исполнению второй части сделки РЕПО возникают у сторон этой сделки РЕПО только при надлежащем исполнении ими обязательств по первой части сделки РЕПО.
    
    Необходимо отметить, что сделки по продаже с последующей покупкой неэмиссионных ценных бумаг (например, векселей) не могут быть квалифицированы как сделки РЕПО, поэтому налогообложение таких сделок производится в общеустановленном статьей 280 Кодекса порядке.
    
    Таким образом, при соблюдении условий, указанных выше, прямая и обратная сделки купли-продажи эмиссионных ценных бумаг в определенный срок и по определенной цене, могут рассматриваться как операции РЕПО в целях налогообложения прибыли.   
    
    

Е.В.Серегина,
ведущий специалист
отдела налогообложения прибыли
(дохода) организаций
    Департамента налоговой политики
Минфина России

22 июля 2003 года N МВ540