Источники инвестиций для вклада в уставный капитал

 Вопрос:

    Что является источником инвестиций для вклада в уставный капитал?

 
 Ответ:            

    Согласно Положению по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденному приказом Минфина России от 06.05.99 N 33н, операционными расходами организации являются расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций.
    
    Вложения организации в уставный капитал другой организации для целей бухгалтерского учета рассматриваются как финансовые инвестиции и отражаются на счете 06 (58) "Долгосрочные финансовые вложения", которые производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов (собственный источник).
    
    Сумма чистой прибыли отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в кредит счета "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в корреспонденции со счетом "Прибыли и убытки".
    
    (Предположение: учредителем нового общества выступает юридическое лицо с организационно-правовой формой - ООО).
    
    В соответствии со статьей 8 Федерального закона от 8 февраля 1998 года N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" участники ООО вправе принимать участие в распределении прибыли. Распределение прибыли отчетного года ООО на цели и задачи, например, на выплату доходов учредителям или на внесение вклада в уставный капитал вновь создаваемого общества (отвлечение прибыли общества) происходит общим собранием участников общества (ст.28 Федерального закона N 14-ФЗ) по итогам утверждения годовой бухгалтерской отчетности.
    
    Согласно ст.28 Федерального закона N 14-ФЗ:
    
    1. Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества. Решение об определении части прибыли общества, распределяемой между участниками общества, принимается общим собранием участников общества.
    
    2. Часть прибыли общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале общества. Уставом общества при его учреждении или путем внесения в устав общества изменений по решению общего собрания участников общества, принятому всеми участниками общества единогласно, может быть установлен иной порядок распределения прибыли между участниками общества. Изменение и исключение положений устава общества, устанавливающих такой порядок, осуществляются по решению общего собрания участников общества, принятому всеми участниками общества единогласно.
    
    Если по итогам финансово-хозяйственной деятельности организация прибыли не имеет, то собственных источников для вложения инвестиций в уставный капитал нового юридического лица у организации нет.
    

    В качестве инвестиций за счет заемных источников могут предположительно рассматриваться следующие позиции:
    
    - заемные денежные средства (кредиты банков);
    
    - кредиторская задолженность, которая в зависимости от юридической природы и правового режима может быть сведена к трем группам:
         
    а) первая - это задолженность организации перед бюджетом и социальными фондами;
         
    б) вторая группа - задолженность организации перед ее персоналом: долги по выплатам работникам заработной платы и др.;
         
    в) третья группа - задолженность перед партнерами и контрагентами по договорным, долги по платежам поставщикам за поставленные товары, подрядчикам - за выполненные работы и др.
    
    Данная инвестиционная политика ограничивается следующими законодательными рамками.
    
    Ст.29 Федерального закона N 14-ФЗ:
    
    1. Общество не вправе принимать решение о распределении своей прибыли между участниками общества:
    
    - до полной оплаты всего уставного капитала общества;
    
    - до выплаты действительной стоимости доли (части доли) участника общества в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;
    
    если на момент принятия такого решения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся у общества в результате принятия такого решения;

    если на момент принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате принятия такого решения;
    
    в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.
    
    2. Общество не вправе выплачивать участникам общества прибыль, решение о распределении которой между участниками общества принято:
    
    если на момент выплаты общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся у общества в результате выплаты;

    если на момент выплаты стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате выплаты;
   
    в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.     
    

    Считаем экономически неверной и противоречащей налоговому и гражданскому законодательству ситуацию, когда по итогам финансово-хозяйственной деятельности за отчетный год потенциальный учредитель не имеет чистой прибыли, остающейся после уплаты всех платежей (свободных собственных средств) для того, чтобы делать финансовые вложения в уставный капитал другой организации за счет собственных средств, но вкладывает инвестиции за счет привлеченных заемных средств (возможные последствия - нецелевое использование средств) или за счет увеличения кредиторской задолженности (возможные последствия - уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества); возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, соответственно, снижению стоимости бизнеса; банкротство - смена собственника или потеря бизнеса; проверки налоговых органов (недоимки, пени, штрафы), связанные с возможным увеличением задолженности организации перед бюджетом и социальными фондами вследствие отвлечения активов; и т.п).

Специалисты аудиторской фирмы
ООО «Северо-Западный аудиторский центр»,
г.Санкт-Петербург

21 мая 2001 года N А934