Осуществление резидентами операций с ценными бумагами,
номинированными в иностранной валюте

 Вопрос:

    
    Вправе ли резиденты осуществлять операции с ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте, без разрешения Банка России?
    
   

 Ответ:

    
    В соответствии с пунктом 4 статьи 1 Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, платежные документы (чеки, векселя и другие платежные документы), эмиссионные ценные бумаги (включая акции, облигации), ценные бумаги, производные от эмиссионных ценных бумаг (включая депозитарные расписки), отнесены к числу валютных ценностей (отметим, что Закон не говорит о том, должны ли быть эмитентами таких ценных бумаг нерезиденты, поэтому ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, эмитентами которых являются резиденты, также следует относить к валютным ценностям). Следовательно, согласно пункту 7 статьи 1 указанного Закона операции с такими ценными бумагами являются валютными операциями, которые совершаются исключительно в порядке, установленном Законом РФ "О валютном регулировании и валютном контроле".
    
    Опеpации с иностpанной валютой и ценными бумагами в иностpанной валюте подpазделяются на текущие валютные опеpации и валютные опеpации, связанные с движением капитала. Суть проведения такого разграничения сводится к тому, что текущие валютные операции согласно статье 6 Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" резиденты вправе осуществлять по своему усмотрению без каких бы то ни было ограничений. Что касается валютных операций, связанных с движением капитала, то их проведение резидентами осуществляется в поpядке, устанавливаемом Центpальным банком Российской Федеpации (пункт 2 статьи 6 Закона).
    
    Перечни текущих валютных операций и валютных операций, связанных с движением капитала, содержатся соответственно в пунктах 9 и 10 статьи 1 Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле". Валютные операции с ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте, следует отнести к поpтфельным инвестициям, которые согласно подпункту "б" пункта 10 статьи 1 Закона РФ "О валютном  регулировании и валютном контроле" отнесены к числу валютных операций, связанных с движением капитала. Таким образом, валютные операции с ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте, подлежат совершению на территории РФ в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ.
    
    По общему правилу согласно пункту 4 раздела 1 Положения Банка России от 24 апреля 1996 года N 39 "О порядке проведения в РФ некоторых видов валютных операций и об учете и представлении отчетности по некоторым видам валютных операций" все валютные операции, связанные с движением капитала, если иное не установлено указанным Положением или иными нормативными актами Банка России, а также не запрещенные Банком России, осуществляются резидентами на основании разрешений, выдаваемых Банком России в каждом отдельном случае. Однако для некоторых операций с ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте, актами Банка России установлены особые правила.
         

    В соответствии с пунктом 1.1.10 раздела 1 Положения Банка России от 24 апреля 1996 года N 39 "О порядке проведения в РФ некоторых видов валютных операций и об учете и представлении отчетности по некоторым видам валютных операций" без разрешения Банка России резиденты (не имеет значения, является резидент физическим или юридическим лицом) вправе осуществлять приобретение и отчуждение через уполномоченные банки на организованном рынке ценных бумаг за иностранную валюту выпущенных резидентами эмиссионных ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте; хранение и учет прав на указанные в настоящем подпункте ценные бумаги осуществляются профессиональными участниками рынка ценных бумаг - резидентами, имеющими лицензию на осуществление депозитарной деятельности. Таким образом, приобретение и отчуждение соответствующих ценных бумаг резидентом без получения разрешения Банка России возможно только при соблюдении следующих условий одновременно:
    
    1. Операции купли-продажи ценных бумаг должны совершаться через уполномоченные банки. В соответствии с пунктом 11 статьи 1 Закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" "уполномоченные банки" - банки и иные кpедитные учpеждения, получившие лицензии Центpального банка Российской Федеpации на пpоведение валютных опеpаций;
    
    2. Операции купли-продажи ценных бумаг должны совершаться на организованном рынке ценных бумаг;
    
    3. Расчеты по операциям купли-продажи ценных бумаг должны проводиться иностранной валютой, а не валютой РФ (рублями);
    
    4. Предметом договоров купли-продажи могут быть только эмиссионные ценные бумаги. В соответствии со статьей 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" "эмиссионная ценная бумага" - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: 1) закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка; 2) размещается выпусками; 3) имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги;
    
    5. Хранение и учет прав на указанные ценные бумаги осуществляются профессиональными участниками рынка ценных бумаг - резидентами.
    

    При отсутствии хотя бы одного из указанных условий оснований для совершения валютной операции без разрешения Банка России не имеется, если, опять же, иное не предусмотрено нормативными актами Банка России. Так, например, Банком России установлены особые правила совершения операций с банковскими векселями, номинированными в иностранной валюте. В соответствии с пунктом 1.1.9 раздела 1 Положения Банка России от 24 апреля 1996 года N 39 "О порядке проведения в РФ некоторых видов валютных операций и об учете и представлении отчетности по некоторым видам валютных операций" без разрешения Банка России осуществляются: 1) приобретение резидентами у уполномоченных банков за иностранную валюту векселей, выписанных этими уполномоченными банками в иностранной валюте; 2) предъявление резидентами к платежу указанных векселей и получение ими платежа в иностранной валюте или валюте РФ; 3) отчуждение резидентами указанных векселей уполномоченным банкам, выписавшим эти векселя, а также иным уполномоченным банкам как за иностранную валюту, так и за валюту Российской Федерации в порядке, установленном вексельным законодательством.
    
    Еще одно исключение касается порядка реализации переданных уполномоченному банку в залог, обеспечивающий требование к должнику-резиденту по кредитному договору, ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, на которые обращено взыскание в соответствии с законодательством Российской Федерации. Такие операции согласно пункту 1.1.9 раздела 1 Положения Банка России от 24 апреля 1996 года N 39 "О порядке проведения в РФ некоторых видов валютных операций и об учете и представлении отчетности по некоторым видам валютных операций" также осуществляются без разрешения Банка России (при этом разрешение не требуется ни покупателю, ни продавцу; не имеет также значение место совершения сделки: на организованном рынке или вне его). Последующие операции с данными ценными бумагами осуществляются в общем указанном выше порядке.
    
    В соответствии с пунктом 1.1.12 раздела 1 Положения Банка России от 24 апреля 1996 года N 39 "О порядке проведения в РФ некоторых видов валютных операций и об учете и представлении отчетности по некоторым видам валютных операций" без разрешения Банка России может быть осуществлена передача нерезидентами (как физическим, так и юридическими лицами) физическим лицам - резидентам ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, по договорам дарения. Последующие операции с данными ценными бумагами также осуществляются в общем порядке.
    
    Важно подчеркнуть, что в соответствии с пунктом 1.2 раздела 1 Положения Банка России от 24 апреля 1996 года N 39 "О порядке проведения в РФ некоторых видов валютных операций и об учете и представлении отчетности по некоторым видам валютных операций" валютные операции, указанные выше, могут осуществляться представителями резидентов и нерезидентов, являющимися таковыми в соответствии с главой 10 Гражданского кодекса РФ. При этом переводы иностранной валюты с валютного счета представляемого на валютный счет представителя и с валютного счета представителя на валютный счет представляемого в целях осуществления указанных валютных операций также осуществляются без разрешения Банка России.
    

    Центральным банком РФ установлен также особый порядок проведения на территории Российской Федерации операций с облигациями внутреннего государственного валютного облигационного займа, облигациями государственного валютного облигационного займа 1999 года, выпущенными в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 7 декабря 1992 года N 1565 "О мерах по урегулированию внутреннего валютного долга бывшего Союза ССР", с постановлениями Совета Министров - Правительства РФ от 15 марта 1993 года N 222 "Об утверждении условий выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа" и от 17 мая 1993 года N 454 "О переносе срока выдачи облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа", а также с постановлением Правительства РФ от 29 ноября 1999 N 1306 "О новации облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии". В соответствии с пунктом 1 письма Банка России от 12 апреля 1994 года N 87 "О порядке осуществления на территории РФ операций с облигациями внутреннего государственного валютного облигационного займа" указанные выше облигации являются валютными ценностями и могут обращаться на территории РФ с учетом требований валютного законодательства РФ (включая требования указанного письма) без специальных разрешений Банка России. Владельцы облигаций могут передать их на хранение в организацию, имеющую лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, на праве осуществления депозитарной деятельности (нерезиденты не могут выполнять функции депозитариев облигаций). Внесение и прием облигаций в уставные капиталы (фонды) резидентов предприятий, организаций, учреждений (в том числе банков и иных кредитных учреждений) осуществляются без специальных разрешений Банка России. Внесение резидентами облигаций в уставные капиталы (фонды) нерезидентов осуществляется с разрешения Банка России. Вывоз из Российской Федерации облигаций в виде обособленных документов (бланков облигаций) запрещен. Денежные обязательства, возникающие в процессе обращения облигаций, должны быть выражены и оплачены в безналичном порядке в иностранной валюте; при этом в платежных документах при расчетах в иностранной валюте между резидентами должно указываться основание платежа и содержаться ссылка на указанное письмо Банка России. Денежные обязательства, удостоверенные облигацией, исполняются в долларах США.
    
    Все остальные операции с ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте, требуют получения специальных разрешений (лицензий). Валютные операции должны осуществляться в соответствии с условиями выданного разрешения.
    

А.Е.Смирнов,
главный специалист ЗАО "Юридический центр
"Северо-Западный регион",
тел.324-66-75, тел./факс 176-78-64

17 июня 2002 года N Ю2022