Учет по вариационной марже

 Вопрос:                    

    Как вести учет по вариационной марже?

 Ответ:                                             

    В соответствии с п.2.3.1 Положения о требованиях к операциям, связанным с совершением срочных сделок на рынке ценных бумаг (утв. постановлением ФКЦБ РФ от 27 апреля 2001 года N 9) вариационная маржа - это сумма денежных средств, обязанность уплаты которых возникает у одной из сторон фьючерсного контракта (лица, обязанного по опциону) в результате изменения текущей рыночной цены (текущего значения) финансового инструмента или цены фьючерсного контракта (опциона) (значения, определенного фьючерсным контрактом или опционом).
    
    Согласно п.2.7 названного Положения вариационная маржа рассчитывается как разность между текущей рыночной ценой (значением) финансового инструмента фьючерсного контракта (опциона) и установленной этим фьючерсным контрактом (опционом) ценой (значением) финансового инструмента (между текущей рыночной ценой (значением) финансового инструмента срочной сделки и предыдущей текущей рыночной ценой (предыдущим текущим значением) финансового инструмента) или между ценами соответствующего фьючерсного контракта (опциона). Вариационная маржа рассчитывается по состоянию на момент окончания торговой сессии, а также в случае изменения текущей рыночной цены (текущего значения) финансового инструмента (цены фьючерсного контракта или опциона) в течение торговой сессии более чем на 7,5%.
    
    1) Учет отрицательной вариационной маржи
    
    Д 97 "Расходы будущих периодов" (субсчет "Расходы по вариационной марже") К 50 (51) "Касса" ("Расчетный счет") - внесение вариационной маржи в брокерскую фирму (или в Расчетную палату) при неблагоприятном изменении рыночных цен до закрытия позиции.
    
    Остаток по дебету счета 97 "Расходы будущих периодов" (субсчет "Расходы по вариационной марже") показывает отрицательную вариационную маржу, которую клиент вносит в брокерскую фирму для удержания открытой позиции. Клиент открывает аналитические счета к счету 97 "Расходы будущих периодов" (субсчет "Расходы по вариационной марже"), на которых учитывает отрицательную вариационную маржу по видам и срокам исполнения заключенных контрактов.
    
    Д 91 "Прочие доходы и расходы" К 97 "Расходы будущих периодов" (субсчет "Расходы по вариационной марже") - при закрытии позиции дебетовый остаток по счету 97 "Расходы будущих периодов" (субсчет "Расходы по вариационной марже") списывается на финансовый результат.
    

    2) Учет положительной вариационной маржи
    
    Д 50 (51) "Касса" ("Расчетный счет") К 98 "Доходы будущих периодов" (субсчет "Доходы по вариационной марже") - получение положительной вариационной маржи при благоприятном изменении рыночных цен до закрытия позиции
    
    Кредитовый остаток по счету 98 "Доходы будущих периодов" (субсчет "Доходы по вариационной марже") показывает положительную вариационную маржу, которую клиент получает от расчетной фирмы, удерживая открытые позиции. Клиент открывает аналитические счета к счету 98 "Доходы будущих периодов" (субсчет "Доходы по вариационной марже"), на которых учитывает положительную вариационную маржу по видам и срокам исполнения заключенных контрактов.
    
    Д 98 "Доходы будущих периодов" (субсчет "Доходы по вариационной марже") К 91 "Прочие доходы и расходы" -  при закрытии позиции кредитовый остаток по счету 98 "Доходы будущих периодов" (субсчет "Доходы по вариационной марже") списывается на финансовый результат.
    
    

    Специалисты
ЗАО "ICPA Corp",
г.Санкт-Петербург

30 декабря 2002 года N А1748