Увеличение уставного капитала за счет собственных
источников средств акционерного общества

 Вопрос:

       
    В повестку дня предстоящего годового общего собрания акционеров наряду с другими вопросами предполагается включить вопрос об увеличении уставного капитала за счет собственных источников средств акционерного общества (добавочного капитала). Можно ли на увеличение уставного капитала направить всю сумму добавочного капитала, или в этом отношении установлены какие-либо ограничения? Будет ли эта процедура сопровождаться налогообложением самого акционерного общества, а также акционеров (физических и юридических лиц)?
    

 Ответ:

    
    При увеличении уставного капитала акционерного общества за счет собственных источников средств (в данном случае за счет добавочного капитала) следует иметь в виду следующие обстоятельства:
    
    так как уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества акционерного общества, гарантирующего соблюдение интересов его кредиторов, он должен быть обеспечен имуществом, свободным от долговых обязательств. Поэтому сумма, на которую увеличивается уставный капитал за счет имущества общества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества. Это значит, что и до, и после увеличения уставного капитала соблюдается требование, в соответствии с которым стоимость чистых активов акционерного общества равна или больше суммы уставного капитала и резервного фонда общества;
    
    при увеличении уставного капитала за счет имущества акционерного общества не допускается образование дробных акций. Если уставный капитал увеличивается путем увеличения номинальной стоимости акций, то указанное требование роли не играет, так как при этом образование дробных акций в принципе невозможно. Если же уставный капитал общества увеличивается за счет его имущества путем размещения (распределения между акционерами) дополнительных акций, то во избежание образования дробных акций уставный капитал увеличивается в целое число раз, т.е. происходит его кратное увеличение (двукратное, пятикратное и т.д.). Если, например, уставный капитал общества составляет 1200 тыс.руб., добавочный капитал - 28000 тыс.руб., стоимость чистых активов - 16000 тыс.руб. и резервный фонд - 110 тыс.руб., то увеличить уставный капитал на всю сумму добавочного капитала нельзя, так как для этого явно недостаточна стоимость чистых активов. В данном случае максимальная сумма, на которую может быть увеличен уставный капитал за счет имущества общества, составляет 14690 тыс.руб., так как именно на эту величину стоимость чистых активов (16000 тыс.руб.) превышает сумму уставного капитала и резервного фонда (1200 тыс.руб. + 110 тыс.руб.). Однако увеличить уставный капитал на всю эту сумму нельзя, так как в результате образуются дробные акции (14690 : 1200 = 12,2417). Но можно увеличить уставный капитал на 14400 тыс.руб., так как 14400 : 1200 = 12. Дробных акций не будет.
    
    В результате проведенных операций уставный капитал составит 15600 тыс.руб. (при стоимости чистых активов 16000 тыс.руб.), а оставшаяся сумма добавочного капитала составит 13600 тыс.руб. (2000 - 14400).
    

    Что касается налогообложения, то само акционерное общество от проведенных операций никаких доходов не имеет и налогов, естественно, не платит. Акционеры - юридические лица также не платят налогов, так как в соответствии со ст.251_п.15 Налогового кодекса Российской Федерации к доходам, не учитываемым при определении налоговой базы по налогу на прибыль, относится стоимость дополнительно полученных организацией акций, распределенных между акционерами при увеличении уставного капитала (или соответственно увеличение номинальной стоимости принадлежащих организации акций). При этом не имеет значения, за счет какого источника средств увеличен уставный капитал - за счет добавочного капитала, нераспределенной прибыли и др.
    
    Иначе решается тот же вопрос применительно к налогообложению доходов физических лиц. В соответствии со п.19 ст.217 НК РФ доходы в виде дополнительно полученных акционером акций либо в виде разницы между новой и первоначальной номинальной стоимостью акций не облагаются налогом только в том случае, если источником увеличения уставного капитала являлся прирост стоимости основных фондов в результате их переоценки. Во всех остальных случаях (например, при увеличении уставного капитала за счет учитываемого в составе добавочного капитала эмиссионного дохода) номинальная стоимость дополнительно полученных акционером акций или увеличение их номинальной стоимости является доходом, облагаемым налогом в общем порядке.

Г.Киперман,
профессор Института микроэкономики
     "Финансовая газета. Региональный выпуск"
N 20(497), май, 2004 год

14 мая 2004 года N Э4315